Les étapes de préparation de la vente

La préparation d'une entreprise en vue de sa vente commence bien avant sa mise en marché. Une planification adéquate permet non seulement de maximiser sa valeur, mais aussi de réduire les risques, d'optimiser la fiscalité et de faciliter le processus de transaction. Voici les principales étapes que nous recommandons.

Nous avons dressé les étapes que nous recommandons :

La gestion des liquidités, pour être éligible au gain en capital, l’entreprise doit disposer de moins de 50 % de sa valeur en actifs non productifs (des liquidités, avances, etc.) pendant les deux années précédant une vente. Nous avons rencontré quelques entreprises « riches » en liquidités, et par conséquent l’exemption ne sera pas applicable. Il faut donc retirer ces fonds ou avances du bilan. Parlez-en à votre fiscaliste, comptable pour en savoir plus à ce sujet. Cette étape est la plus facile ainsi que la plus rapide et peut vous valoir une bonne différence de montant net du produit de la vente dans « vos poches » lors de la conclusion de la vente.
Votre structure d’actions, pendant que vous y êtes, regardez ce point avec vos professionnels. Dépendamment de la valeur de votre entreprise et votre situation personnelle, certaines stratégies peuvent être envisagées, des compagnies de gestion, fiducies, différentes classes d’actions. Évaluez bien le coût, les gains possibles et la rentabilité ainsi que les conséquences des options. N’hésitez pas à poser des questions et à réfléchir proactivement avec votre fiscaliste.
Gérez votre bilan, des actifs excédentaires sont plus difficiles à monnayer lors de transactions. Si vous regardez votre compagnie de l’extérieur, de quels actifs pouvez-vous disposer ? Utilisez ces fonds pour réduire tout endettement et solidifiez votre position de bilan.

Le niveau d’inventaire est-il justifié ? Certains inventaires ne sont pas exacts, soit parce qu’ils sont passés à la dépense et c’est sous-évalué ou des pièces/lignes dormantes qui pourraient être liquidées (un acheteur ne donnera rien pour). Les inventaires qui ne « tournent pas » sont souvent radiés lors de vente.
Avez-vous des équipements qui sont mal comptabilisés ? Êtes-vous en mesure d’identifier les dépenses de maintenance majeures qui ont pour effet d’augmenter la valeur des équipements, mais qui sont à la dépense ?

Gérez vos revenus et dépenses : Il est temps de bien reconnaître les revenus, travaux en cours et frais courus selon leur avancement. Pour les dépenses, purifiez ce qui appartient à l’entreprise.

Au niveau de l’immobilier, les valeurs ont tellement augmenté, si vous détenez votre immeuble, est-ce que vous vous payez un loyer normal (ceci affectera la rentabilité des opérations) ?
Au niveau compensation des actionnaires, assurez-vous que c’est clair et facile à retracer, peu importe combien vous vous payez, un acheteur normalisera votre compensation aux normes du marché pour évaluer les dépenses.

Le plus important dans la préparation à une vente demeure toutefois les ressources humaines. Ce point est bien trop souvent négligé. Si vous voulez optimiser la valeur de votre entreprise, celle-ci doit être la moins dépendante sur vous que possible. La force d’une entreprise est souvent la personne qui dirige, toutefois, si nous faisons face à une entreprise qui dépend de son fondateur, la valeur de l’achalandage en est grandement diminuée.

Au niveau de la clientèle, est-elle attachée à l’individu ou à l’entreprise, qui gère les relations au quotidien et au niveau stratégique ?
Pour les opérations, est-ce que l’équipe est autonome ou est-ce que les solutions proviennent toujours de l’entrepreneur?

Prêt à passer à l’action?